EB-5 trong Thời đại Tiền Kỹ thuật số

Theo Rana Jazayerli 

Một số người quan tâm đến thị thực đầu tư di trú EB-5 đang ngày càng khó khăn trong việc chuyển tiền đầu tư sang Mỹ. Đây là kết quả của nhiều quốc gia đã thiết lập các quy tắc và giới hạn nghiêm ngặt về việc đổi tiền nội tệ sang đô la Mỹ và chuyển các khoản tiền đó vào Mỹ.Đây làvấn đềđang diễn ra đối với các nhàđầu tư tại Trung Quốc, những người thống trị chương trình đầu tư EB-5.Tuy nhiên, đây cũng là vấn đềđối với các nhàđầu tư từ nhiều quốc gia khác, trong đó có Việt Nam và Ethiopia.Những thay đổi gần đây về luật tiền tệđịa phương, cũng như các yêu cầu khắt khe về nguồn tiền của Cơ quan Di trú và Nhập tịch Hoa Kỳ (USCIS) đã gây thêm khó khăn và rào cản cho việc sử dụng tiền tệ và giao dịch ngân hàng truyền thống để trao đổi và chuyển tiền quốc tế.

Ví dụ: tháng [1] năm 2017, Trung Quốc đã ban hành các quy định mới yêu cầu tiết lộ mục đích trao đổi tiền tệ và chứng nhận rằng việc trao đổi đó không nhằm mục đích nhập cư hoặc cá nhân không trao đổi tiền thay mặt cho người khác để giúp người khác trao đổi tiền tệ.Và kể từ ngày 1 tháng 7 năm 2017, các quy định mới tiếp tục hạn chế việc chuyển tiền từ Trung Quốc sang một quốc gia khác với khoảng 50.000 RMB (7.500 đô la) mỗi ngày cho từng người.Ở ThổNhĩ Kỳ, không khí chính trị xấu đi khiến công dân chuyển tiền ra khỏi đất nước gặp rất nhiều khó khăn.Đồng thời, USCIS đã bắt đầu yêu cầu cung cấp bằng chứng về tính hợp pháp của nguồn tiền cá nhân hoặc tổ chức bên thứ ba hỗ trợ nhàđầu tư EB-5 trong việc trao đổi tiền tệ thông qua "hoán đổi tiền tệ" - nếu nhàđầu tư EB-5 chuyển tiền nội tệ vào tài khoản của cá nhân hoặc tổ chức ở quốc gia sở tại, và sau đó cá nhân hoặc tổ chức đó chuyển lại một khoản tiền tương đương bằng đồng đô la Mỹ vào tài khoản mà nhàđầu tư mởở bên ngoài nước sở tại.

Bất chấp những thách thức, một giải pháp kỹ thuật sốcó thể giúp giải quyết vấnđề này, ngay trong tầm tay nhàđầu tư EB-5 - thế giới tiền kỹ thuật số mới nổi vàđang phát triển.

TIỀN KỸ THUẬT SỐ LÀ GÌ?

Tiền kỹ thuật số, còn được gọi là tiền điện tử, là hệ thống tiền điện tửđồng đẳng, ởđó mọi người có thể tham gia vào các giao dịch tài chính mà không cần máy chủ tập trung hoặc tổ chức tài chính trung gian,1 ví dụ: gửi tiền điện tử mà không phải qua ngân hàng.Nói cách khác, tiền kỹ thuật số là tài sản kỹ thuật sốở dạng thanh toán điện tử.Hơn nữa, giá trị của đồng tiền kỹ thuật số này không được gắn với giá trị của một quốc gia cụ thể hoặc loại tiền tệ khác, mà thay vào đó nóđược xác định bởi các nguyên tắc thị trường giữa cung và cầu.

TIỀN KỸ THUẬT SỐ HOẠT ĐỘNG NHƯ THẾ NÀO?

Có nhiều công ty trên toàn thế giới được gọi là“công ty khai thác” hoặc “nhà khai thác” duy trì sổ cái “blockchain” về các giao dịch được công khai và phân cấp.Blockchain về cơ bản là một sổ cái chung được phân cấp hoặc danh sách các mục nhập của tất cả các giao dịch tiền kỹ thuật sốđược xác nhận.Sau khi ghi lại một giao dịch, không thểđơn phương thay đổi sổ cái, và chỉ có thểđược điều chỉnh theo thỏa thuận của các bên liên quan.

Các nhà khai thác được khuyến khíchduy trì blockchain thông qua giải thưởng tiền kỹ thuật số mới được tạo ra, phí giao dịch (cũng dưới dạng tiền kỹ thuật số) hoặc kết hợp cả hai.Các công ty khai thác thường sẽ bán tiền kỹ thuật số cho các công ty môi giới đặc biệt trong ngành.Các nhà môi giới sau đó sẽ bán cho các cá nhân, thường xuyên thông qua một sàn giao dịch tiền điện tửđịa phương hoặc quốc tế.

Một loại tiền kỹ thuật số như vậy là bitcoin; và mặc dù bitcoin chỉ là một trong nhiều loại tiền kỹ thuật số khác nhau trên thị trường, nhưng hiện tại nóđang là loại tiền tệđược biết đến nhiều nhất vàđược giao dịch nhiều nhất.

VẬY BITCOIN HOẠT ĐỘNG NHƯ THẾ NÀO?

Nói một cách đơn giản, bước đầu tiên cho một cá nhân mua bitcoin, hoặc các loại tiền kỹ thuật số khác, là thiết lập một ví bitcoin trực tuyến với một sàn giao dịch tiền điện tử chấp nhận tiền tệ quốc gia của nhàđầu tư.Sau đó, cá nhân đó mua tiền kỹ thuật số bằng đồng nội tệ.Các công ty khai thác thu thập thông tin liên quan đến giao dịch này và thêm thông tin đó vào sổ cái, lưu giữ tất cả các thông tin cũ về số tiền và ngày chuyển thực tế, nhưng không lưu tên cá nhân của người mua và người bán.Sổ cái này và thông tin của nóđược công khai và không thể thay đổi, nhưng các cá nhân vẫn được ẩn danh.

Khi ví bitcoin của nhàđầu tưđãđược cấp tiền, nhàđầu tư có thể ngay lập tức chuyển bitcoin điện tử cho một người mua bitcoin khác hoặc một sàn giao dịch.[2] Sau đó, nhàđầu tư sẽ gửi bitcoin điện tửđến một sàn giao dịch tiền điện tửở Hoa Kỳ và sau đó trao đổi hoặc bán bitcoin tương đương với đồng đô la Mỹ.Đây là phương pháp hiệu quả giúp tránh việc phải thông qua một ngân hàng hoặc tổ chức tài chính tiêu chuẩn, nơi áp dụng các hạn chế về chuyển và trao đổi tiền tệ.Sau đó, nhàđầu tư có thể chuyển đồng đô la Mỹ vào dựán EB-5 đểđầu tư vào một doanh nghiệp tạo việc làm.[3]

Các cá nhân cũng có khả năng bắt đầu bán hoặc chuyển tiền kỹ thuật số với nhau mà không phải thông qua trao đổi.Để làm được điều đó, họ sẽ "phát sóng một giao dịch", tức là công bố trên sổ cái chung của blockchain mà họđang chuyển X số lượng bitcoin.

NHỮNG VẤN ĐỀ KHI SỬ DỤNG BITCOIN HOẶC CÁC LOẠI TIỀN KỸ THUẬT SỐ KHÁC

Thật không may, thực tế sử dụng tiền kỹ thuật số không đơn giản như vậy.Trong khi một số nước như Nhật Bản và Hàn Quốc đang giảm bớt những hạn chế của chính phủ, thì các nước khác như Trung Quốc lại đang gia tăng các hạn chếđối với việc mua và trao đổi tiền kỹ thuật số.

Vào tháng 9, chính phủ Trung Quốc đã ban hành một quy định mới nghiêm cấm tất cả các hoạt động trao đổi tiền kỹ thuật số quốc tế.Mặc dù quy định này không hoàn toàn nghiêm cấm quyền sở hữu hoặc sử dụng bitcoin và tiền kỹ thuật số khác ở Trung Quốc, nhưng về cơ bản nóđã chấm dứt khả năng của những cá nhân không có tiền kỹ thuật sốđể mua hoặc trao đổi tiền nội tệ thông qua trao đổi tiền điện tử chính thức.

Thị trường đã phản ứng với quy định này của chính phủ bằng cách tăng khối lượng giao dịch của các thị trường giao dịch tại quầy và các nền hệ thống giao dịch đồng mức trực tiếp như bitcoin địa phương.[4] Thị trường bitcoin địa phương và toàn cầu có thể hoạt động xung quanh các hạn chế của chính phủ Trung Quốc.Đối mặt với thực tế này, chính phủ Trung Quốc cho biết chính phủ sẽ có thể khôi phục các hoạt động giao dịch và trao đổi tiền điện tử bằng cách thực hiện một chương trình cấp phép cho phép họ giám sát thị trường.Không rõ sự giám sát này sẽảnh hưởng đến giao dịch tiền kỹ thuật số như thế nào, nhưng thị trường đã thể hiện rõ ràng khả năng hoạt động và phát triển vượt bậc ở cấp độ toàn cầu bất kể những hạn chế của quốc gia riêng lẻ.

Ngoài ra còn có các vấn đề và quan ngại khác liên quan đến việc sử dụng bitcoin và các loại tiền kỹ thuật số khác, tách biệt khỏi các hạn chếáp đặt của quốc gia, điều đó có thể tác động đến khả năng và tính sẵn sàng của nhàđầu tư EB-5 trong việc sử dụng tiền điện tửđể trao đổi và chuyển khoản.Một số vấn đề này bao gồm:

GIÁ TRỊ CỦA TIỀN ĐIỆN TỬ CÓ TÍNH ĐẦU CƠ CAO

Giá trị của bitcoin và các loại tiền kỹ thuật số khác có thể thay đổi đáng kể, và mặc dù xu hướng hiện tại với bitcoin đã tăng nhanh về mặt giá trị, nhưng giá trị giảm trước khi nhàđầu tư có thểđổi thành đồng đô la Mỹ sẽ làm giảm vốn của nhàđầu tư xuống dưới mức đầu tư EB-5 tối thiểu cần thiết.

CHI PHÍ CỦA TIỀN ĐIỆN TỬ CÓ THỂ CAO HƠN SO VỚI CÁC LOẠI TIỀN TỆ DO CHÍNH PHỦ KIỂM SOÁT

Ngoài việc là một thị trường dễ bay hơi với các giá trị dao động đối với các loại tiền kỹ thuật số, thường có các chi phí bổ sung liên quan đến việc chuyển đổi và tỷ giá hối đoái đối với tiền tệ.Đối với việc chuyển đổi đồng Nhân dân tệ/Yuan của Trung Quốc thành bitcoin, có thể có tỷ giá hối đoái khác hoặc cao hơn tỷ giá hối đoái của đồng Nhân dân tệ do chuyển đổi sang đồng tiền quốc gia truyền thống do chính phủ kiểm soát (tiền tệđược phép).Đây là kết quả của giá trị bitcoin và các loại tiền tệ kỹ thuật số khác không bị ràng buộc hoặc bịảnh hưởng bởi giá trị của bất kỳđồng nội tệ nào và chương trình kiểm soát nào của chính phủ có thểđược đặt ra cho loại tiền tệđó, màđược đặt ra bởi các lực lượng cung và cầu của thị trường quốc tế.

GIỚI HẠN SỐ LƯỢNG BITCOIN CÓ THỂĐƯỢC MUA MỖI LẦN

Nhiều sàn giao dịch, kể cả các sàn giao dịch hàng đầu tại Mỹ, giới hạn số bitcoin mà một cá nhân có thể mua vào bất kỳ ngày cụ thể hoặc tuần cụ thể nào.Tại New York, số tiền bitcoin tối đa có thểđược mua trong một tuần là 8.000 đô la.Ở mức giá trị hiện tại, con số này chỉ thay đổi một bitcoin mỗi tuần.Những giới hạn mua đó sẽ hạn chếđáng kể khả năng trao đổi khoản tiền tương đương 550.000 đô la của nhàđầu tư EB-5 trong một khung thời gian hợp lý.

TƯƠNG LAI CỦA ĐỒNG TIỀN KỸ THUẬT SỐ

Mặc dù việc sử dụng các loại tiền kỹ thuật số vẫn là một phần rất nhỏ trong dòng vốn tài chính toàn cầu, nhưng điều đó không ảnh hưởng đến một phương tiện đang phát triển nhanh chóng tác động đến các giao dịch tài chính.Ngày càng nhiều các doanh nghiệp cá nhân đã bắt đầu nhận ra cả giá trị và tầm quan trọng của hình thức tiền tệ toàn cầu này, với các công ty hàng đầu như Microsoft, Expedia và PayPal đã chấp nhận bitcoin làm khoản thanh toán cho việc mua sản phẩm và dịch vụ.

Nhiều thị trường, như thị trường thị thực đầu tư di trú EB-5, đã miễn cưỡng sử dụng đồng tiền kỹ thuật số một cách đáng kể, phần lớn là do thiếu thông tin về quy trình và các vấn đề liên quan đến tính hợp pháp và sự chấp nhận ngành tiền điện tử và sự biến động giá trị của nó.Khi việc trao đổi và chuyển tiền nội tệ trở nên khó khăn hơn trong bối cảnh nền kinh tế ngày càng toàn cầu hóa, việc sử dụng các loại tiền kỹ thuật số sẽ tiếp tục phát triển.Và mặc dù các quốc gia có thể cố gắng điều chỉnh và hạn chế các loại tiền tệ kỹ thuật số này, nhưng các lực lượng thị trường đã chứng minh rằng những hạn chếđó - không giống như những hạn chế do chính phủ quy định trên đồng nội tệ - không hiệu quả.Theo đó, các đồng tiền kỹ thuật số có thể ngày càng trở nên có liên quan và hữu ích hơn đối với các nhàđầu tư EB-5 từ các nước có sự kiểm soát chặt chẽ của chính phủđối với đồng nội tệ.

Nguồn:

1 Satoshi Nakamoto, Bitcoin: Hệ thống Tiền Điện tử Đồng đẳng, (tháng 11 năm 2008), https:/bitcoin.org/bitcoin.pdf.

2 Hiện tại, bitcoin luôn giao dịch ở mức cao trên 8.000 đô la Mỹ.Vì vậy, một nhà đầu tư EB-5 đang tìm cách đổi khoản tiền tương đương 550.000 đô la Mỹ cho khoản đầu tư EB-5 (và phí quản lý), hiện tại sẽ cần mua khoảng 69 bitcoin.

3 Thậm chí một nhà đầu tư có thể chuyển bitcoin trực tiếp vào dự án EB-5 bằng bitcoin có vai trò như khoản góp vốn.USCIS đã tuyên bố tại cuộc họp giữa các Bên liên quan EB-5 vào tháng 3 năm 2017 rằng “đang xem xét các vấn đề liên quan đến đồng tiền ảo như bitcoin” liên quan đến việc “sử dụng bitcoin để chuyển tiền đầu tư cho doanh nghiệp thương mại mới”.EB-5 National Stakeholder Engagement, Washington D.C., Lưu ý của Trưởng Phòng Chương trình Đầu tư Di trú (IPO), Lori MacKenzie, Cơ quan Di trú và Nhập tịch Hoa Kỳ 3 (3/3/2017), https://www.uscis.gov/sites/default/files/USCIS/Outreach/IPO_Division_ Chief_Lori_MacKenzies_Remarks.pdf.

4 Xem Joseph Young, Trung Quốc Sẽ Có thể Khôi phục Giao dịch Tiền điện tử bằng cách Cấp phép Trao đổi Bitcoin, CryptoCoinsNews (6/10/2017) https://www.cryptocoinsnews.com/china-will-likely-resumecryptocurrency-trading-by-licensing-bitcoin-exchanges/